Der berühmte Autor und Journalist Herrmann Löns wusste schon 1908 die „Perle des Südharzes“ zu schätzen und weilte als Kurgast in Neustadt. Noch heute erinnert ein Gedenkstein an den Aufenthalt des berühmten Zeitgenossen.

Schon 1890, nach dem Bau des einstigen Diät-Sanatoriums der Familie Kornberg, durfte sich Neustadt Luftkurort nennen.

Nach der Einstellung des Bergbaus legten die damaligen Stadtväter ihr Augenmerk auf den Fremdenverkehr und Kurbetrieb. In Folge entstanden beispielsweise ein Kurhaus, ein Badehaus und ein Sanatorium. Das zweite Sanatorium öffnete im Jahre 1929.

Neustadt liegt romantisch am Südhang des Harzes, umgeben von herrlichen Mischwäldern, die für saubere Luft und ein besonderes Klima sorgen. Seine spezielle Lage schenkt den Neustädtern viele Sonnenstunden und das heilende Klima wird zur Behandlung von Atemwegserkrankungen sowie von Herz-Kreislauf-Erkrankungen genutzt. Hierbei unterstützen ein Kurpark mit Kurterrainwegen, Kneipp-Tretbecken und ein Lehrpfad.

Die Lungenklinik Neustadt ist eine der größten Lungenfachkliniken in Thüringen. Als spezialisierte Akutklinik liegt der diagnostische und therapeutische Schwerpunkt des Hauses im Bereich Pneumologie, der Beatmungs- und Intensivmedizin, der Pneumologischen Früh-Rehabilitation insbesondere nach Covid-Erkrankungen bzw. Long-Covid und der Schlafmedizin.

Die PneumoKur® ist besonders für Menschen mit chronischen Lungenerkrankungen sowie mit chronischen Schlafstörungen geeignet. Durch das einzigartige Konzept soll Menschen mit COPD (chronisch obstruktiver Lungenerkrankung) die Chance geboten werden, ihre Erkrankung aufzuhalten oder zu verlangsamen. Menschen mit Insomnien (Ein-/Durchschlafstörungen) können wieder "schlafen lernen".

Der Kurort mit seinen zahlreichen Fachwerkhäusern punktet außerdem mit einem Waldbad, einer Golfanlage und einem hübschen Gondelteich. Schnell erreicht sind auch Ausflugsziele wie das Kyffhäuser-Denkmal, das Schaubergwerk Sondershausen oder die Stadt Nordhausen mit ihren Museen, Ausstellungen und traditionellen Festen.​​​